ظل نمط الموجة لمدة 4 ساعات لزوج اليورو/الدولار الأمريكي دون تغيير لعدة أشهر، وهو أمر مشجع. حتى عندما تتشكل الموجات التصحيحية، يتم الحفاظ على سلامة الهيكل، مما يسمح بتوقعات دقيقة. من الجدير بالذكر أن أنماط الموجات لا تبدو دائمًا مثل الأمثلة الموجودة في الكتب الدراسية.

يستمر بناء جزء الاتجاه الصاعد، بينما يفشل الخلفية الإخبارية إلى حد كبير في دعم الدولار. الحرب التجارية التي أطلقها دونالد ترامب مستمرة. المواجهة مع الاحتياطي الفيدرالي مستمرة. التوقعات المتساهلة تتزايد. "القانون الكبير الواحد" لترامب سيزيد من الدين الوطني الأمريكي بمقدار 3 تريليون دولار، بينما يواصل الرئيس الأمريكي رفع التعريفات الجمركية وفرض تعريفات جديدة. السوق لديه رأي منخفض إلى حد ما عن الأشهر الستة الأولى لترامب في المنصب، على الرغم من نمو اقتصادي بنسبة 3% في الربع الثاني.

في الوقت الحالي، يمكن الافتراض أن تشكيل الموجة 4 قد اكتمل. إذا كان الأمر كذلك، فقد بدأ بناء الموجة الدافعة 5، مع أهداف محتملة تصل إلى مستوى 1.25. بالطبع، يمكن أن تأخذ البنية التصحيحية للموجة 4 شكلًا أكثر امتدادًا من خمس موجات، لكن السيناريو الأساسي الخاص بي يعتمد على النتيجة الأكثر احتمالًا.

ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي حوالي 50 نقطة أساس يوم الأربعاء، رغم أن سعة التحركات لم تكن مرتفعة بشكل خاص. حتى مثل هذه التحركات جديرة بالملاحظة نظرًا لعدم وجود أخبار اليوم. في النصف الأول من اليوم، استمر السوق في التداول على العواطف المرتبطة بتقارير سوق العمل والتضخم الأمريكية الأخيرة. أظهر سوق العمل تباطؤًا حادًا في مايو–يوليو 2025، مما كان مفاجأة للجميع. كانت النسخ الأولية من التقارير لهذه الفترة متفائلة إلى حد كبير، لذلك لم يشك أحد في أن الوضع الحقيقي كان سيئًا للغاية.

ومع ذلك، قدم مكتب إحصاءات العمل الأمريكي مفاجأة حقيقية قبل أسبوع — للأسف، كانت سلبية — مما كلف مديرته وظيفتها. فضل دونالد ترامب إلقاء اللوم كله على إيريكا ماكنتارفر، رغم أنه في الجوهر، لم يكن هناك خطأ كبير من جانبها. المكتب ببساطة يعالج البيانات الواردة، ويجمع النتائج، وينشرها. إذا كانت المعلومات لشهري مايو–يوليو خاطئة أو غير دقيقة، فهذا ليس، في رأيي، خطأ السيدة ماكنتارفر.

ومع ذلك، فإن سوق العمل يبرد، ولا يمكن إنكار ذلك بعد الآن. في الوقت نفسه، يظل مؤشر أسعار المستهلك غير مبالٍ بحرب دونالد ترامب التجارية. بمنطق بسيط، يجب أن يرتفع التضخم حتمًا في عام 2025، حيث دفعت حرب ترامب التجارية التعريفات الجمركية على الواردات إلى أعلى مستوى لها في 50 عامًا. علاوة على ذلك، يواصل الرئيس الأمريكي رفعها، وحتى الاتفاقيات التجارية الموقعة لا تزال تتضمن تعريفات معينة.

بناءً على كل هذا، أصبح لدى الاحتياطي الفيدرالي الآن تفويض مطلق. لن يلوم أحد جيروم باول على خفض أسعار الفائدة، بينما سيؤدي رفض الاحتياطي الفيدرالي للتخفيف في سبتمبر الآن إلى رفع الحواجب ليس فقط من ترامب والجمهوريين. الطلب على العملة الأمريكية يتراجع على خلفية التوقعات المتساهلة للسوق، والتي، لأول مرة منذ فترة طويلة، تستند إلى بيانات حقيقية.

الاستنتاجات العامة

بناءً على تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي، يستمر الزوج في بناء جزء من الاتجاه الصاعد. لا تزال نمطية الموجة تعتمد بشكل كامل على الخلفية الإخبارية المتعلقة بقرارات ترامب والسياسة الخارجية للولايات المتحدة. يمكن أن تمتد أهداف هذا الجزء من الاتجاه إلى مستوى 1.25. لذلك، أواصل النظر في المراكز الطويلة بأهداف قريبة من 1.1875، وهو ما يتوافق مع مستوى فيبوناتشي 161.8%، وما فوق. أعتقد أن الموجة 4 قد اكتملت. وبناءً عليه، الآن هو وقت جيد للشراء.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة وواضحة. الأنماط المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تكون عرضة للتغيير.
2. إذا لم يكن هناك ثقة في وضع السوق، فمن الأفضل البقاء خارجًا.
3. اليقين المطلق بشأن اتجاه السوق مستحيل. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجات مع أشكال أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.