لقد تغير نمط الموجة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج EUR/USD — للأسف، ليس للأفضل. لا يوجد حاليًا سبب للحديث عن إلغاء جزء الاتجاه الصاعد الذي بدأ في يناير 2025، لكن هيكل الموجة منذ 1 يوليو أصبح أكثر تعقيدًا وامتدادًا. في رأيي، الأداة في طور تشكيل الموجة التصحيحية 4، التي اتخذت شكلًا غير منتظم. ومع ذلك، فإن الهيكل التصحيحي الأخير المكون من خمس موجات يشير إلى أن المرحلة الحالية من انخفاض الأداة قد تكون على وشك الانتهاء.

يستمر تشكيل جزء الاتجاه الصاعد، وتستمر الخلفية الإخبارية بشكل عام في تفضيل أي شيء عدا الدولار. تستمر الحرب التجارية التي أطلقها دونالد ترامب. يستمر المواجهة بين الرئيس والاحتياطي الفيدرالي. تظل توقعات السوق "الحمائمية" بشأن معدلات الفيدرالي مرتفعة، خاصة لعام 2026. لا يزال الحكومة الأمريكية في حالة إغلاق. سوق العمل "يبرد". أعتقد أن التعزيز الأخير للدولار هو، إلى حد ما، مفارقة. لكن المفارقات تحدث في الأسواق.

في رأيي، لم يكتمل بعد جزء الاتجاه الصاعد، وقد تمتد أهدافه حتى مستوى 1.25. تبدو سلسلة الموجات a-b-c-d-e مكتملة؛ لذلك، أتوقع أن ترتفع الأداة من مواقعها الحالية في أي حال.

ارتفع زوج EUR/USD بمقدار 35 نقطة أساس يوم الخميس. كان نطاق التداول في السوق مرة أخرى ضيقًا نسبيًا، لكنه كان لا يزال كافيًا لارتفاع اليورو لأكثر من أسبوع الآن. كما حددنا بالفعل، يشير تحليل الموجة إلى أنه يجب توقع المزيد من النمو من الأداة. لكن ماذا تخبرنا الخلفية الإخبارية؟

تخبرنا الخلفية الإخبارية شيئًا واحدًا فقط — تجاهلها. قلة يمكنهم تذكر نوع الارتباك الذي يُلاحظ حاليًا في الأسواق. ينمو سوق الأسهم الأمريكي على الرغم من الحرب التجارية، وعلى الرغم من التيسير النقدي للفيدرالي، وعلى الرغم من الإغلاق المستمر. في سوق العملات، زاد الطلب على الدولار الأمريكي لمدة ستة أسابيع تقريبًا بينما استمر الإغلاق — وبمجرد انتهائه، بدأ الطلب في الانخفاض. كل شيء أصبح مختلطًا، والآن من الصعب للغاية القول ما هو "الأحمر" وما هو "الأسود". ومع ذلك، في مثل هذه الحالات، يجب على المشاركين في السوق أن يكونوا قادرين على تمييز العوامل والأخبار والأحداث ذات الأهمية الحقيقية — "لفصل القمح عن القش"، إذا جاز التعبير.

أصبح من الواضح قبل عدة أسابيع أن السوق كان يتجاهل تدفق الأخبار، عندما تعزز الدولار الأمريكي مرارًا وتكرارًا في ظل ظروف متناقضة إلى حد ما. لذلك، الآن بعد أن انتهى الإغلاق، لست قلقًا بشأن انخفاض الدولار. وفقًا لهيكل الموجة، كل شيء يتطور وفقًا للسيناريو الأكثر احتمالًا.

الاستنتاجات العامة

بناءً على تحليل EUR/USD، أستنتج أن الأداة تواصل بناء اتجاه صعودي. خلال الأشهر القليلة الماضية، أخذ السوق استراحة، لكن سياسات دونالد ترامب والاحتياطي الفيدرالي لا تزال عوامل رئيسية يمكن أن تسهم في تراجع الدولار في المستقبل. قد تمتد أهداف المرحلة الحالية من الاتجاه حتى مستوى 1.25. في الوقت الحالي، لا تزال الموجة التصحيحية المعقدة والممتدة 4 تتكشف. هيكلها الداخلي الأخير — سلسلة a-b-c-d-e — يقترب من الاكتمال، أو قد يكون قد اكتمل بالفعل. لذلك، أعتبر مرة أخرى فرص الشراء مع أهداف حول مستوى 1.19.

على نطاق أصغر، يظهر قسم الاتجاه الصعودي بأكمله بوضوح. نمط الموجة ليس الأكثر معيارية، حيث تختلف الموجات التصحيحية في الحجم. على سبيل المثال، الموجة 2 الأكبر أصغر من الموجة 2 الداخلية داخل الموجة 3. ومع ذلك، يحدث هذا. أود أن أذكركم بأنه من الأفضل تحديد الهياكل الواضحة على الرسوم البيانية بدلاً من محاولة تسمية كل موجة فردية. الهيكل الصعودي الحالي لا يترك مجالاً للشك.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة وواضحة. الأنماط المعقدة يصعب تداولها وغالباً ما تشير إلى تغيير.
2. إذا كنت غير متأكد مما يحدث في السوق، فمن الأفضل البقاء خارجه.
3. لا يمكن أن يكون هناك يقين بنسبة 100% بشأن اتجاه السوق. تذكر دائماً استخدام أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن ويجب دمج تحليل الموجات مع أشكال أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.