تبدأ أسبوع تداول جديد، وأعود لأؤكد مرة أخرى على أهمية العوامل الجيوسياسية ووضع الدولار الأمريكي. تذكّر أن الأخبار الأمريكية تلعب في معظم الأحيان الدور الرئيسي. ولكن خلال الشهرين الماضيين، جرى تجاهلها إلى حد كبير من قِبل المشاركين في السوق، إذ انصبّ تركيزهم بالكامل تقريبًا على الجغرافيا السياسية.

خلال يومي عطلة نهاية الأسبوع، وقعت العديد من الأحداث في الشرق الأوسط. تمكنت إيران من إلغاء رفع الحصار، وقصفت عدة سفن تجارية حاولت العبور عبر هرمز. Donald Trump هدّد طهران باستئناف التدخل العسكري إذا لم يتم توقيع اتفاق. الأسواق الآن بانتظار أمر واحد فقط – أي معلومات عن تقدم المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة.

يوم الأحد، أعلنت طهران أن الجولة الثانية من المفاوضات ستُعقد يوم الاثنين، في حين تنتهي مدة وقف إطلاق النار لمدة عشرة أيام بين إيران والولايات المتحدة يوم الأربعاء. وبناءً على ذلك، قد تتصاعد الأوضاع في الشرق الأوسط مجددًا بحلول الأربعاء، في حين يمكن أن تفشل المفاوضات قبل ذلك اليوم أصلًا. وعليه، فمن المرجّح أن يتداول السوق الأسبوع المقبل في المقام الأول على أساس العوامل الجيوسياسية.

عند النظر إلى الأجندة الأوروبية، يلفت الانتباه فورًا خطابان لـ Christine Lagarde. وبحكم العادة، يمكنني وصف هذه الأحداث بالمهمة، رغم أن Lagarde أدلت في الآونة الأخيرة بعدد كبير من الخطابات دون أن تقدّم معلومات جوهرية. يوم الثلاثاء، ستصدر قراءة مؤشر ZEW لثقة الاقتصاد في منطقة اليورو وألمانيا. يوم الأربعاء – لا شيء. يوم الخميس، ستصدر مؤشرات مديري المشتريات (PMI) لقطاعي الخدمات والتصنيع لشهر أبريل. يوم الجمعة، سيصدر مؤشر Ifo لمناخ الأعمال في ألمانيا. لا أستطيع تصنيف أي من هذه الأحداث على أنها مهمة، كما أن أياً منها لن يكون قادرًا على طغيان العامل الجيوسياسي.

تحليل الموجات لزوج EUR/USD:

استنادًا إلى تحليل زوج EUR/USD، أستنتج أن الأداة لا تزال تتحرك داخل مقطع صاعد من الاتجاه (انظر الصورة في الأسفل)، بينما تتحرك على المدى القصير ضمن بنية تصحيحية. تبدو مجموعة الموجات التصحيحية مكتملة إلى حدّ بعيد، وقد تتحول إلى نموذج أكثر تعقيدًا وامتدادًا فقط في حال تم التوصل إلى وقف إطلاق نار مستقر وطويل الأمد بين إيران والولايات المتحدة وإسرائيل وجميع الدول الأخرى في الشرق الأوسط. بخلاف ذلك، أرجّح أن مجموعة موجات هابطة جديدة قد تبدأ من المستويات الحالية، أو على الأقل قد يتطور تصحيح هابط إذا استمرّت الجغرافيا السياسية في الاستقرار.

تحليل الموجات لزوج GBP/USD:

أصبحت الصورة الموجية لأداة GBP/USD أكثر وضوحًا بمرور الوقت، كما توقعت سابقًا. نرى الآن بوضوح بنية صاعدة من ثلاث موجات على الرسوم البيانية، قد تكون بالفعل في مراحلها الأخيرة. إذا كان الأمر كذلك فعلًا، يمكننا أن نتوقع تكوّن موجة هابطة واحدة على الأقل (على الأرجح موجة "d"). يمكن أن يتخذ المقطع الصاعد من الاتجاه شكلًا من خمس موجات، لكن ذلك يتطلب انحسار حدّة الصراع في الشرق الأوسط لا اشتعاله من جديد. وبالتالي، فإن السيناريو الأساسي للأيام المقبلة هو الهبوط إلى منطقة 34- فيغور أو أدنى قليلًا. مرة أخرى، سيتوقف كل شيء على العوامل الجيوسياسية.

المبادئ الرئيسة لتحليلي:

1. يجب أن تكون البنى الموجية بسيطة ومفهومة. فالبنى المعقدة يصعب التعامل معها في التداول وغالبًا ما تتعرض للتغييرات.
2. إذا لم يكن هناك يقين بما يحدث في السوق، فمن الأفضل عدم الدخول فيه.
3. لا توجد، ولن توجد أبدًا، قناعة بنسبة 100% باتجاه الحركة. لا تنسَ أوامر إيقاف الخسارة (Stop Loss) الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجات مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.