على الرسم البياني لكل ساعة، تراجع زوج GBP/USD يوم الأربعاء إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 50.0% عند 1.3408 قبل أن يرتد ويتحول لصالح الجنيه الإسترليني. ونتيجة لذلك، قد تستمر الحركة الصعودية اليوم باتجاه مستوى المقاومة 1.3454–1.3466، وهو المستوى الذي فشل المتداولون ذوو النزعة الشرائية في اختراقه في عدة محاولات سابقة مؤخرًا. أما الإغلاق دون مستوى 1.3408 فسيتيح للمتداولين توقع استئناف التراجع باتجاه مستوى الدعم 1.3349–1.3355.
لا تزال بنية الموجات هابطة، إذ إن المشترين ما زالوا يفتقرون إلى أخبار جيوسياسية إيجابية كافية لإطلاق صعود مستدام. آخر موجة صعود مكتملة فشلت في اختراق القمة السابقة، في حين أن أحدث موجة هبوط لم تكسر القاع السابق. التطورات الجيوسياسية دعمت المشترين مؤخرًا، لكن الآمال في التوصل إلى اتفاق بين إيران والولايات المتحدة تتلاشى مرة أخرى. ولا يمكن اعتبار الاتجاه الهابط منتهيًا إلا بعد اختراق القمة المسجلة في 25 مايو.
خلفية الأخبار يوم الأربعاء كانت لصالح البائعين، مدعومة ببيانات اقتصادية أميركية قوية حول أوضاع سوق العمل ونشاط الأعمال. ومع ذلك، فإن حركة السوق لا تتحدد بالمؤشرات الاقتصادية وحدها. فقد صرّح وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي أمس بأنه لم يتحقق أي تقدم يُذكر في المفاوضات مع واشنطن هذا الأسبوع. وقد كان لهذا التصريح أثر مُثبِّط على المتداولين المتفائلين الذين ما زالوا يعلقون آمالهم على تصريحات Donald Trump.
وبحسب الرئيس الأميركي، كان الجانبان قد اتفقا قبل أسبوعين على 95% من نص اتفاق مستقبلي. إلا أنه يتضح الآن أنه لم يحدث أي تقدم فعلي في المفاوضات. علاوة على ذلك، تُجرى المحادثات حصرًا عبر وسطاء، ويمكن أن تنهار في أي لحظة في ظل استمرار الهجمات الصاروخية المتبادلة في مختلف أنحاء الشرق الأوسط. ومن الطبيعي أيضًا أنه لا تلوح في الأفق أي بوادر لإعادة فتح المضيق في المستقبل القريب.
نتيجة لذلك، يعود الدولار الأميركي ليستفيد مجددًا من الطلب عليه كعملة ملاذ آمن. العامل الوحيد الذي يمنع زوج GBP/USD من الدخول في اتجاه هابط جديد هو تنامي حالة الشك في السوق تجاه جميع التقارير الجيوسياسية تقريبًا. فالمستثمرون لم يعودوا يثقون لا في تصريحات Trump ولا في التعليقات الرسمية الصادرة عن طهران، نظرًا للتناقض المتكرر بين الرسائل. والمتداولون يبدون على نحو متزايد عزوفًا عن المضاربة على أي التقارير صحيحة وأيها غير صحيح. وإلى أن تتضح الصورة بدرجة أكبر، قد يظل زوج GBP/USD محصورًا ضمن نطاق تداول ضيق نسبيًا.
على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، ارتد زوج GBP/USD من مستوى المقاومة 1.3482–1.3514، مما يشير إلى احتمال حدوث تراجع باتجاه مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 1.3327. ومع ذلك، من المرجح أن تتحرك الأسعار في الأجل القريب مدفوعة بالتطورات الجيوسياسية أكثر من التحليل الفني. لذلك ينبغي النظر إلى التحليل الفني كأداة مساندة فقط. ولا تُلاحظ حاليًا أي انحرافات ناشئة على أي من المؤشرات.
تقرير Commitments of Traders (COT)
أصبح الشعور السائد بين فئة Non-commercial أقل تشاؤمًا قليلًا خلال أحدث أسبوع مُبلّغ عنه. فقد تراجع عدد صفقات الشراء التي يحتفظ بها المضاربون بمقدار 10,097 عقدًا، في حين انخفضت صفقات البيع بمقدار 13,006 عقود. ويبلغ الفارق بين صفقات الشراء والبيع الآن نحو 58,000 مقابل 119,000 سابقًا.
هيمن البائعون (الدببة) على السوق في الأشهر الأخيرة، وهو أمر غير مفاجئ في ظل الوضع الجيوسياسي في الشرق الأوسط والأزمة السياسية في المملكة المتحدة. ويتجاوز تفوقهم حاليًا نسبة اثنين إلى واحد.
ما زلت لا أؤمن بالكامل بوجود اتجاه هابط مستدام للجنيه الإسترليني. إلا أنّ اتجاه السوق على المدى القريب سيتوقف بدرجة أقل على المؤشرات الاقتصادية، أو سياسات ترامب التجارية، أو سياسات البنوك المركزية النقدية، وبدرجة أكبر على مدة الصراع في الشرق الأوسط وحجمه وتبعاته. في الأسابيع الأخيرة، تأقلم السوق مع احتمال استمرار الصراع لفترة طويلة، إلا أن التطورات الأخيرة تشير إلى أنه قد يتم التوصل في نهاية المطاف إلى وقف لإطلاق النار، رغم أن العملية لن تكون سريعة أو سهلة على الأرجح.
التقويم الاقتصادي
الولايات المتحدة – طلبات إعانة البطالة الأولية (12:30 بتوقيت UTC)
يتضمن التقويم الاقتصادي ليوم 4 يونيو إصدارًا واحدًا فقط، ومن غير المرجح أن يجذب اهتمامًا كبيرًا من السوق. ولذلك يُتوقَّع أن يكون تأثير البيانات الاقتصادية في معنويات السوق محدودًا يوم الخميس.
توقعات GBP/USD وتوصيات التداول
كانت مراكز البيع ممكنة بعد ارتداد السعر من مستوى المقاومة 1.3454–1.3466 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف مستوى 1.3408 ومنطقة 1.3349–1.3355. وقد تم بالفعل الوصول إلى الهدف الأول.
يمكن التفكير في مراكز الشراء اليوم بعد ارتداد السعر من مستوى 1.3408، مع استهداف منطقة المقاومة 1.3454–1.3466. وبدلًا من ذلك، يمكن للمتداولين النظر في الشراء في حال إغلاق السعر أعلى منطقة 1.3454–1.3466، مع استهداف صعودي عند 1.3526–1.3539.
تم رسم مستويات تصحيح فيبوناتشي من 1.3158 إلى 1.3655 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.3866 إلى 1.3158 على الرسم البياني للأربع ساعات.
