Jeudi, la paire EUR/USD a rebondi à partir du niveau de retracement de 76,4 % à 1,1695, a inversé en faveur du dollar américain et a chuté en dessous de la zone de support de 1,1637–1,1645. Aujourd'hui, le déclin pourrait se poursuivre vers le niveau de Fibonacci de 50,0 % à 1,1590. Un rebond depuis la zone de support de 1,1637–1,1645 favoriserait l'euro et une reprise de la croissance vers 1,1695 et la zone de résistance de 1,1789–1,1802.
Le schéma ondulatoire sur le graphique horaire reste simple. La dernière vague haussière complétée a dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la dernière vague baissière a rompu le précédent point bas. Actuellement, la tendance peut être considérée comme baissière, mais elle a souvent changé en raison de l'actualité. Donald Trump a réussi à signer plusieurs accords avantageux, ce qui a renforcé les baissiers, tout comme les déclarations de Jerome Powell après la dernière réunion de la Fed. Cependant, les récentes données sur le marché du travail et les perspectives révisées de la politique monétaire de la Fed soutiennent désormais les haussiers.
Jeudi, il n'y a pas eu de contexte économique notable, mais les traders n'ont pas manqué de développements importants cette semaine. Ceux-ci incluent de nouveaux tarifs douaniers, une possible trêve entre l'Ukraine et la Russie, la démission d'Adriana Kugler (membre du FOMC), et le licenciement de la directrice du Bureau des statistiques du travail des États-Unis, Erica McEntarfer. Aujourd'hui, je souhaite concentrer l'attention des traders sur la "restructuration" de la Fed. Puisqu'Adriana Kugler a décidé de se retirer (les raisons véritables ne peuvent être que supposées), Trump nommera bientôt son successeur. On peut supposer qu'il s'agira de quelqu'un favorable à une politique accommodante. Dans un avenir proche, Trump pourrait également nommer le successeur de Jerome Powell, puisque Powell quittera son poste dans neuf mois. Trump n'a pas pu renvoyer Powell immédiatement, donc il devra attendre trois trimestres de plus. Ces développements indiquent que Trump a initié une restructuration de la Fed—visant uniquement à pousser la banque centrale américaine à réduire les taux d'intérêt. À mon avis, c'est une autre raison significative de la faiblesse du dollar. Dorénavant, la Fed prendra des décisions non pas sur la base de ses mandats, mais sous la direction de Trump.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a inversé en faveur de l'euro et s'est dirigée vers 1.1680 après la formation de deux divergences haussières. Un rebond depuis ce niveau favoriserait la monnaie américaine et entraînerait un déclin vers le niveau de retracement de 127.2% à 1.1495. Une clôture au-dessus de 1.1680 augmenterait la probabilité d'une poursuite de la croissance vers le niveau Fibonacci suivant à 161.8% – 1.1854. Aucune divergence émergente n'est observée aujourd'hui sur aucun indicateur, et un mouvement en dessous du canal ascendant n'implique pas nécessairement la formation d'une tendance baissière.
Rapport des Engagements des Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont ouvert 461 positions longues et 2 617 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste haussier, soutenu par Donald Trump, et continue de se renforcer avec le temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s’élève maintenant à 248 000, contre 125 000 positions courtes—un écart de plus de deux contre un. De plus, le grand nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus indique une forte accumulation de positions sur l'euro. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro continue de croître, tandis que l'intérêt pour le dollar diminue.
Pendant 25 semaines consécutives, les grands participants du marché ont réduit leurs positions courtes et augmenté les longues. Les politiques de Donald Trump demeurent le facteur le plus important pour les traders, car elles pourraient créer de nombreux problèmes structurels à long terme pour les États-Unis. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux importants, certains indicateurs économiques clés continuent de décliner.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et l'UE :
Le 8 août, le calendrier des événements économiques ne contient pas d’entrées notables. Le contexte des nouvelles n'affectera pas le sentiment du marché pendant la séance de trading du vendredi.
Prévisions et conseils de trading EUR/USD :
Vendre la paire est possible aujourd'hui si la clôture horaire se situe en dessous de la zone 1,1637–1,1645, avec des objectifs à 1,1590 et 1,1544. Les positions longues peuvent être conservées avec des objectifs à 1,1695 et 1,1789 s'il y a un rebond à partir de la zone 1,1637–1,1645.
Les grilles de Fibonacci sont construites de 1,1789–1,1392 sur le graphique horaire et de 1,1214–1,0179 sur le graphique de 4 heures.
