Analyse EUR/USD sur 5 Minutes

Mercredi, la paire de devises EUR/USD a poursuivi son mouvement ascendant, malgré l'absence d'événements ou de rapports importants durant la journée. Cependant, le contexte fondamental plus large — toujours influencé par les mêmes facteurs persistants — continue d'exercer une pression constante sur le dollar américain. Ainsi, pour que le dollar subisse une nouvelle baisse, aucune nouvelle locale ou rapport macroéconomique n'est nécessaire, comme nous avons pu le constater mercredi.

D'un point de vue technique, nous sommes en présence d'une autre tendance haussière, qui fait presque certainement partie de la "tendance 2025". Par conséquent, nous nous attendons à ce que le mouvement haussier se poursuive. Deux nouveaux thèmes globaux se profilent pour le dollar, pouvant créer des problèmes supplémentaires pour celui-ci. Le premier est la forte probabilité d'un assouplissement monétaire profond par la Réserve fédérale. Le second est les prochaines discussions en Alaska, qui pourraient aboutir à au moins un cessez-le-feu temporaire. Ces deux facteurs sont négatifs pour le dollar — la politique monétaire de la Fed pour des raisons évidentes, et la désescalade du conflit en Ukraine, car elle favoriserait les devises plus risquées plutôt que le dollar, considéré comme une valeur refuge.

Sur le créneau de 5 minutes hier, aucun signal de trading ne s'est formé. Le dernier signal est apparu mardi soir, lorsque le prix a rebondi deux fois à partir du niveau de 1.1666. En théorie, ces signaux auraient pu être exploités, au moins à l'ouverture de la session européenne mercredi, puisque le prix n'avait pas énormément dévié du point de signal à ce moment-là. Nous nous attendons à une croissance vers la zone de 1.1750–1.1760.

Rapport COT

Le dernier rapport COT date du 5 août. Comme le montre clairement le graphique ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux était haussière depuis longtemps, tandis que les positions baissières n'ont atteint la zone de domination qu'à la fin de 2024, mais l'ont rapidement perdue. Depuis l'arrivée au pouvoir de Donald Trump, le dollar n'a cessé de chuter. Nous ne pouvons pas affirmer avec une certitude de 100 % que le déclin de la monnaie américaine va se poursuivre, mais les évolutions mondiales actuelles indiquent précisément cette direction.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux pour le renforcement de l'euro, mais il demeure un facteur très significatif pour la baisse du dollar. La tendance baissière à long terme reste intacte, mais à ce stade, qu'importe où le prix a évolué au cours des 17 dernières années ? Une fois Trump mis fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait commencer à remonter, mais les événements récents ont montré que la guerre continuera d'une manière ou d'une autre.

Le positionnement des lignes indicatrices rouges et bleues signale toujours une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues parmi le groupe "Non-commercial" a diminué de 1 400, tandis que les positions courtes ont augmenté de 5 900. En conséquence, la position nette a chuté de 7 300 contrats sur la semaine — un changement insignifiant.

Analyse EUR/USD en 1 heure

Sur le graphique horaire, l'EUR/USD continue de développer une nouvelle tendance haussière. Cette nouvelle vague de croissance a commencé après que le prix ait rebondi sur la ligne Senkou Span B dans le cadre de temps quotidien. Ainsi, le dollar a subi une correction très technique tandis que la tendance haussière est restée intacte. Nous observons maintenant une nouvelle jambe à la hausse qui est entièrement soutenue par le contexte fondamental actuel.

Pour le 14 août, nous mettons en évidence les niveaux de trading suivants : 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1546) et la ligne Kijun-sen (1.1660). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. Pensez à déplacer le Stop Loss au point d'équilibre si le prix se déplace de 15 pips dans la bonne direction – cela protégera contre les pertes possibles si le signal s'avère faux.

Jeudi, la zone euro publiera la deuxième estimation du PIB pour le deuxième trimestre et les données de production industrielle. Aux États-Unis, l'indice des prix à la production et les demandes d'allocations chômage seront publiés. Parmi ceux-ci, seule la production industrielle de la zone euro peut être considérée comme significative, tandis que le reste est de moindre importance.

Recommandations de Trading

Jeudi, le mouvement à la hausse pourrait bien continuer, soutenu par le rebond sur la ligne Senkou Span B (cadre de temps quotidien) et le contexte fondamental plus large. Par conséquent, nous restons concentrés sur les positions longues avec un objectif de 1.1750–1.1760, et si cette zone est brisée, l'objectif suivant sera 1.1846.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées du cadre de temps de 4 heures à celui d'une heure.
• Niveaux d'extrême – lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Celles-ci agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.