Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a évolué dans une direction totalement prévisible jusqu’à la soirée de vendredi. Dans la première moitié de la journée, en l’absence d’informations macroéconomiques ou fondamentales, la volatilité était nulle et le marché évoluait à plat. À l’approche de la soirée, des informations concernant la réouverture du détroit d’Ormuz sont tombées, déclenchant un repli du dollar américain. Vers la fin de la journée et de la semaine, la paire a chuté de 90 pips, ce qui, à première vue, ne semble avoir aucune explication logique. Néanmoins, on peut supposer que le marché a épuisé son optimisme à propos de l’accord entre l’Iran et les États-Unis, du cessez-le-feu au Moyen-Orient et de la réouverture du détroit d’Ormuz. Le dollar a reculé pendant deux semaines consécutives et, comme nous l’avons déjà constaté, tous les contes de fées ont une fin.

D’un point de vue technique, la paire demeure inscrite dans une tendance haussière sur l’unité horaire, comme l’indiquent la ligne de tendance ainsi que la position du prix au-dessus de la ligne critique Kijun-sen et de la zone 1,1750–1,1760. Cependant, il est très probable que nous assistions cette semaine à une nouvelle baisse, au moins de type correctif. Les événements de vendredi ont été très intéressants, mais deux jours se sont écoulés depuis, au cours desquels l’Iran a de nouveau réussi à fermer le détroit d’Ormuz, et la situation entre les États-Unis et l’Iran s’est de nouveau tendue jusqu’au point de rupture. Ainsi, Donald Trump a annoncé qu’il était prêt à reprendre les opérations militaires dans la région si le prochain cycle de négociations échouait. Comme nous l’avions averti, un cessez-le-feu temporaire ne constitue absolument pas une garantie de paix durable.

Sur l’unité de temps 5 minutes, deux signaux de trading se sont formés vendredi. Dans un premier temps, la paire a franchi la zone 1,1830–1,1837 ; toutefois, ce signal s’est révélé manifestement faux. En revanche, le signal de vente suivant a permis aux traders non seulement de compenser toutes les pertes de la première opération, mais aussi de finir la journée en territoire positif.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 14 avril. L’illustration en unité de temps hebdomadaire montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière », mais qu’elle diminue rapidement sur fond d’événements géopolitiques. Les traders délaissent l’euro au profit du dollar US. La politique de Donald Trump n’a pas changé, mais le dollar joue actuellement le rôle de « monnaie de réserve », ce qui assure une forte demande pour celui-ci.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental susceptible de renforcer l’euro, alors qu’il existe encore suffisamment de facteurs pour affaiblir le dollar américain. La guerre au Moyen-Orient a rendu le dollar temporairement ultra-attractif, mais lorsque ce facteur atteindra sa « date d’expiration », tout reviendra à la normale. À long terme, l’euro pourrait chuter jusqu’au niveau de 1,06 $ (la ligne de tendance), mais la tendance haussière restera malgré tout d’actualité. Actuellement, la paire ne s’est pas beaucoup éloignée de la ligne de tendance baissière, qui a déjà été cassée à plusieurs reprises.

La position des lignes rouge et bleue de l’indicateur indique une parité entre les acheteurs et les vendeurs. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe « Non-commercial » a augmenté de 13 700, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 19 900. En conséquence, la position nette a augmenté de 33 600 contrats en une seule semaine.

Analyse de l’EUR/USD en 1H

Sur l’unité de temps horaire, la paire EUR/USD continue de former une tendance haussière. Une nouvelle escalade au Moyen-Orient pourrait de nouveau modifier les priorités de trading des opérateurs ; par conséquent, un recul marqué est tout à fait possible au cours de la nouvelle semaine. La situation au Moyen-Orient reste tendue mais ne se dégrade pas, de sorte qu’il existe aussi peu de raisons solides permettant au dollar américain de se renforcer davantage. Il n’y a pas de raisons techniques d’anticiper une baisse de la paire en dessous du niveau de 1,1400.

Pour le 20 avril, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading — 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615-1,1625, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, ainsi que les lignes Senkou Span B (1,1658) et Kijun-sen (1,1769). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la séance, ce qu’il convient de prendre en compte lors de l’interprétation des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au seuil de rentabilité si le prix a évolué de 15 pips dans la bonne direction. Cela vous protégera de pertes potentielles si le signal s’avère être faux.

Lundi, une nouvelle intervention de la présidente de la BCE, Christine Lagarde, est prévue dans l’Union européenne ; elle commentera très probablement les derniers développements au Moyen-Orient ainsi que dans les relations entre l’Iran et les États-Unis. Aux États-Unis, le calendrier des publications est entièrement vide. La géopolitique reviendra au premier plan après les événements de samedi et dimanche.

Recommandations de trading :

Lundi, les traders pourront envisager des positions vendeuses si le prix s’installe sous la zone de 1,1750-1,1760, avec pour objectif 1,1657-1,1666. Des positions acheteuses peuvent être ouvertes en cas de rebond depuis la zone de 1,1750-1,1760, avec pour cible 1,1830-1,1837.

Explications des illustrations :

Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut s’achever. Ils ne constituent pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l’indicateur Ichimoku reportées sur l’unité de temps horaire à partir de l’unité 4 heures. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes – lignes rouges fines à partir desquelles le prix a déjà rebondi par le passé. Ils constituent des sources de signaux de trading.

Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et tout autre schéma technique.

Indicateur 1 sur les graphiques COT – taille de la position nette de chaque catégorie de traders.