Игнорируя снижение доходностей гособлигаций, доллар укрепляется, а его индекс USDX растет в начале новой недели.

Так, на момент публикации данной статьи и перед открытием американской торговой сессии фьючерсы на индекс доллара USDX торговались вблизи отметки 99.43, через которую проходит важный краткосрочный уровень сопротивления в виде 200-периодной скользящей средней на 1-часовом графике, на 18 пунктов выше цены открытия сегодняшнего торгового дня и на 447 пунктов выше минимума прошлой недели.

Таким образом, позитивное начало недели и рост в предыдущую пятницу намекают на возрождение бычьего импульса индекса доллара и интереса к нему со стороны инвесторов на фоне значительно снизившихся ожиданий относительно возможности еще одного снижения процентной ставки ФРС в декабре.

На текущий момент рынок оценивает шансы сохранения текущих значений процентных ставок ФРС в декабре примерно в 56% против 37,6 неделю назад и 94% месяц назад. Вероятность же снижения ставки уменьшилась до 44%.

Акцент в оценке перспектив динамики доллара, похоже, вновь смещается на решения центрального банка США. Большинство представителей ведомства стали консервативнее и считают необходимым убедиться в замедлении инфляционных процессов, прежде чем менять политику в более мягкую сторону. Примечательно, что некоторые прежние сторонники снижения ставок теперь поддерживают ужесточение, включая главу ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз, отметили мы в нашем предыдущем обзоре «XAU/USD: на фоне укрепления доллара и осторожности ФРС».

Что на ближайшее?

Сегодня в ходе американской торговой сессии ожидаются выступления еще ряда представителей руководства ФРС. В отсутствии значимых публикаций американской макростатистики из-за шатдауна, который, наконец, завершился заключением соглашения между демократами и республиканцами и законодательным решением о продлении финансирования правительства до февраля 2026 года, участники рынка вынуждены анализировать публикации статистики второстепенной важности и выступления представителей ФРС, чтобы хоть как-то понять перспективы политики американского ЦБ и динамики доллара.

Так, сегодня (в 13:30 GMT) будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе ФРБ Нью-Йорка (прогнозируется снижение PMI в ноябре с 10,7 до 6,0). Вместе с протоколами с октябрьского заседания ФРС, которые появятся в среду в 19:00 GMT), они, вероятно, смогут немного помочь инвестором уточнить перспективы корректировки процентной ставки американского регулятора на следующем заседании.

Техническая картина

Оттолкнувшись в минувшую пятницу от 10-дневного минимума 98.96, фьючерсы на индекс доллара USDX пытаются возобновить восходящую динамику. В то же время цене необходимо преодолеть зону сопротивления вокруг уровней 99.35 (144-периодная скользящая средняя на дневном графике) и 99.43 (200-периодная скользящая средняя на 1-часовом графике).

Для окончательного же прорыва в зону среднесрочного бычьего рынка цене необходимо закрепиться в зоне выше ключевых уровней сопротивления 99.96 (200-периодная скользящая средняя на дневном графике), 100.00 и, желательно, выше 100.36 (50-периодная скользящая средняя на недельном графике).

Пробой же отметки 98.96 и уровня поддержки 98.84 (50-периодная скользящая средняя и нижняя граница восходящего канала на дневном графике) могут спровоцировать возврат цены в зону среднесрочного и долгосрочного медвежьих рынков.