По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись падением. S&P 500 упал на 0,28%, а Nasdaq 100 опустился на 0,34%. Промышленный Dow Jones откатился на 0,37%.

Фьючерсы на американские фондовые индексы сегодня немного выросли на азиатских торгах после того, как признаки усталости от ралли, вызванного искусственным интеллектом, привели к двум дням снижения. Контракты на индекс S&P 500 выросли на 0,1%, что свидетельствует о возможном возобновлении ралли после короткой паузы. Акции китайских технологических компаний выросли, в то время как региональный индекс MSCI остался на прежнем уровне. Цена на медь оставалась близкой к самому высокому значению за более чем год после того, как Freeport-McMoRan Inc. объявила форс-мажорные обстоятельства в отношении контрактных поставок с рудника Грасберг в Индонезии. Доллар немного снизился, в то время как нефть упала после самого большого скачка с июля.

Трейдеры ринулись в акции Nvidia Corp. и Alibaba Group Holding Ltd., поскольку эти компании вкладывают миллиарды долларов в искусственный интеллект, что стало движущей силой роста американских и китайских акций в этом году. Теперь этому ралли предстоит пройти испытание пятничным отчётом о потребительских расходах в США, поскольку трейдеры ищут подсказки о том, как уровень инфляции может повлиять на динамику процентных ставок.

Тенденция к сильному росту ещё не закончилась, однако краткосрочный профиль риска и доходности становится более сжатым, поскольку акции растут, а базовый импульс ослабевает. И хотя индекс S&P 500 бросил вызов мрачной репутации сентября как худшего месяца, в среду индекс не смог вернуться к росту, что вызвало опасения о том, что ралли зашло в тупик.

Однако акции китайских полупроводниковых компаний продолжили рост на фоне позитивных настроений, вызванных сообщением о том, что крупный местный производитель микросхем памяти разрабатывает передовую технологию корпусирования чипов для высокоскоростной памяти. Индекс акций технологических компаний в Гонконге вырос на 1,9%, остановившись на уровнях, наблюдавшихся в последний раз в 2021 году.

Очевидно, что технологии и ИИ будут и дальше оказывать влияние на региональные рынки, причём лидерами роста снова станут китайские технологические гиганты. Инвесторы, возможно, видят более высокий потенциал роста, поскольку планы Alibaba по ускорению инвестиций показывают, что развитие ИИ в Китае всё ещё находится на относительно ранней стадии по сравнению с США.

На этой неделе ключевым объектом внимания инвесторов станет предпочитаемый ФРС показатель базовой инфляции. Ожидается, что в прошлом месяце этот показатель рос куда медленнее, чем раньше, что дает политикам возможность решить проблему слабости рынка труда США путем дальнейшего снижения ставок. Ожидается, что в отчёте по индексу расходов на личное потребление будет зафиксирован рост на 0,2% по сравнению с 0,3% в июле. В годовом исчислении так называемый базовый показатель, как ожидается, сохранится на уровне 2,9%.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6638. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6648. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6660, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6630. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6616 и откроет дорогу к $6603.