Mercredi, la paire EUR/USD a formé un nouveau retournement en faveur du dollar américain et s'est consolidée en dessous de la zone 1.1789–1.1802. Ainsi, la baisse pourrait se poursuivre aujourd'hui vers le niveau Fibonacci de 76,4 % à 1.1695. Un rebond depuis ce niveau favoriserait l'euro et entraînerait une croissance vers la zone de résistance de 1.1789–1.1802.
La situation des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague baissière complète n'a pas atteint le bas de la vague précédente, et la dernière vague haussière n'a pas dépassé le sommet précédent. Ainsi, la tendance reste "haussière" pour le moment. Les dernières données sur le marché du travail et le changement des perspectives de la politique monétaire de la Fed soutiennent les traders haussiers, mais les baissiers trouvent des raisons pour contre-attaquer. Pour que la tendance devienne "baissière", la paire doit tomber dans la zone de support 1.1637–1.1645.
Mercredi, le contexte d'actualité était pratiquement absent. Cependant, les baissiers ont réinterprété le discours de Jerome Powell mardi soir et ont conclu que le président du FOMC aurait pu exprimer des points plus "accommodants". Les traders semblaient s'attendre à ce que la Fed mette davantage l'accent sur la faiblesse du marché du travail aux États-Unis, ce qui impose un assouplissement à un rythme assez élevé. Cependant, Powell a souligné l'importance du double mandat du régulateur. L'inflation reste également une préoccupation pour les membres du FOMC et empêche les baisses de taux à chaque réunion ou plus importantes que 0,25 % d'un coup. À mon avis, ce facteur est trop faible pour soutenir les baissiers, et la baisse d'hier de la paire était plus que suffisante pour l'intégrer dans les cours. Cependant, aujourd'hui un rapport important sur le PIB américain pour le T2 sera publié, ce qui pourrait déclencher de nouvelles attaques baissières. Rappelons que la deuxième estimation a été relevée à 3,3 % t/t, et l'estimation finale pourrait être encore plus élevée. L'économie américaine est en expansion, mais de nombreux économistes restent sceptiques.
Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est consolidée au-dessus du couloir horizontal, permettant aux traders d'espérer une croissance supplémentaire. Un rebond depuis le niveau de Fibonacci à 161,8% à 1,1854 a favorisé le dollar américain et conduit à une légère baisse vers 1,1680. Un rebond depuis 1,1680 permettrait aux traders de compter sur une reprise de la croissance. Aucune divergence imminente n'est actuellement observée sur les indicateurs.
Rapport des engagements des traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de rapport, les traders professionnels ont clôturé 4 788 positions longues et ouvert 3 130 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste "haussier" grâce à Donald Trump et continue de se renforcer au fil du temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 253 000, contre 135 000 positions courtes. L'écart est essentiellement le double. Par ailleurs, notez le nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus. Elles reflètent une forte construction de positions en euro. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro continue de croître, tandis que l'intérêt pour le dollar diminue.
Depuis 32 semaines consécutives, les grands acteurs réduisent les positions courtes et construisent des positions longues. Les politiques de Donald Trump restent le facteur le plus important pour les traders, car elles pourraient créer des problèmes structurels et à long terme pour l'Amérique. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux importants, de nombreux indicateurs économiques clés montrent un déclin.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :
- Zone euro - Indice de confiance des consommateurs en Allemagne (06h00 UTC).
- États-Unis - Variation des commandes de biens durables (12h30 UTC).
- États-Unis - Variation du PIB pour le deuxième trimestre (12h30 UTC).
- États-Unis - Variation des demandes d'allocations chômage initiales (12h30 UTC).
- États-Unis - Ventes de logements existants (14h00 UTC).
Le 24 septembre, le calendrier économique comprend cinq entrées, dont deux peuvent être considérées comme importantes. L'influence du contexte des nouvelles sur le sentiment du marché sera présente jeudi dans la deuxième moitié de la journée.
Prévisions EUR/USD et conseils de trading :
Les ventes de la paire étaient possibles après une clôture sous la zone de support 1,1789–1,1802 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1,1695. Aujourd'hui, ces trades peuvent être maintenus ouverts, en mettant un Stop Loss au point mort. Les achats seront possibles aujourd'hui après un rebond à partir de 1,1695 ou après une clôture au-dessus de la zone 1,1789–1,1802.
Les grilles de Fibonacci sont construites de 1,1789–1,1392 sur le graphique horaire et de 1,1214–1,0179 sur le graphique 4 heures.
