تداول زوج العملات EUR/USD بتقلب منخفض يوم الاثنين، مما أظهر عدم رغبة تامة في التحرك في أي من الاتجاهين. بشكل عام، كنا نلفت انتباه المتداولين إلى عدة نقاط فنية مهمة جدًا لعدة أسابيع حتى الآن. قد يبدو أننا نسينا تمامًا الخلفية الاقتصادية أو الأساسية، لكن هذا ليس هو الحال. دعونا نفهم السبب.

أولاً، تم تجاهل الخلفية الأساسية من قبل السوق خلال الشهر والنصف الماضيين. دعونا نتذكر أن الدولار ارتفع بمقدار 300 نقطة خلال فترة "الإغلاق" في الولايات المتحدة. ثم استمر بهدوء في الانخفاض (الذي بدأ سابقًا) عندما انتهى "الإغلاق" رسميًا. بالإضافة إلى ذلك، خلال نفس الفترة، كان الدولار يرتفع وسط تخفيف السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، والآن، عندما تخلى الفيدرالي تقريبًا عن تخفيضات الفائدة في ديسمبر، فإنه ينخفض بهدوء. يجب ألا ننسى أيضًا تعريفات دونالد ترامب. تم تقديم الحزمة الأخيرة في أوائل أكتوبر، مما أثر على جميع واردات الشاحنات والأدوية والأثاث. بعد ذلك بوقت قصير، زادت التعريفات على الهند إلى 50%. كل هذا لم يمنع الدولار من الارتفاع طوال شهر أكتوبر. وبالتالي، يمكننا القول إن السوق لم يعترف بعد بالخلفية الأساسية.

ثانيًا، البيانات الاقتصادية الكلية الأكثر أهمية غائبة حاليًا. البيانات الاقتصادية من منطقة اليورو (حول التضخم أو البطالة) مهمة بالفعل، لكن البيانات الأمريكية كانت دائمًا أولوية للمتداولين. علاوة على ذلك، أكمل البنك المركزي الأوروبي فعليًا دورة تخفيف السياسة النقدية، لذا تحول انتباه السوق إلى الفيدرالي. تعتمد قرارات الفيدرالي على البيانات الاقتصادية الكلية، والتي تفتقر حاليًا. لذلك، التقارير الثانوية التي لا تزال تُنشر من وقت لآخر تجذب انتباه المتداولين أحيانًا، ولكن بشكل عام، الاقتصاد الكلي له تأثير ضئيل جدًا على تحركات الزوج.

وبالتالي، يبقى التحليل الفني فقط، وهنا كل شيء واضح ويمكن التنبؤ به. نلاحظ مرارًا وتكرارًا النطاق العرضي على الإطار الزمني اليومي، حيث إنه بسبب هذا النطاق نلاحظ التحركات التي نراها. تداول زوج EUR/USD في قناة جانبية بين 1.1400 و1.1830 لعدة أشهر، وتقلبات الأسعار داخل النطاق العرضي تكون عادة عشوائية. لهذا السبب لا تتوافق الأساسيات والاقتصاد الكلي مع تحركات الزوج. تتحرك الأسعار بشكل كلاسيكي داخل القناة الجانبية - من حد إلى آخر. قبل أسبوع فقط، انخفض السعر إلى مستوى 1.1470، مما يعني أنه كان بالقرب من الحد الأدنى للنطاق العرضي. لهذا السبب حدث الانعكاس الصعودي، والآن نلاحظ نمو الزوج.

نذكركم أن أي انخفاض في العملة الأوروبية في هذا الوقت هو، بشكل مسبق، تصحيح ولا يتوافق مع الأساسيات أو الاقتصاد الكلي. أي ارتفاع مبرر تمامًا بسبب العوامل العالمية التي لا تزال سارية. سينتهي النطاق العرضي في النهاية، وستبدأ مرحلة جديدة من الاتجاه الصعودي لعام 2025 بحركة طفيفة. لذلك، لن نتفاجأ إذا كانت هذه المرحلة قد بدأت بالفعل عند 1.1470. حتى الآن، هي حركة ضعيفة جدًا داخل النطاق العرضي، لكن "روما لم تُبنى في يوم واحد".

متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال آخر 5 أيام تداول حتى 18 نوفمبر هو 52 نقطة، وهو ما يعتبر "متوسطًا". نتوقع أن يتداول الزوج بين 1.1543 و1.1647 يوم الثلاثاء. القناة العليا للانحدار الخطي تتجه نحو الأسفل، مما يشير إلى اتجاه هبوطي، ولكن في الواقع، يستمر الاتجاه العرضي على الإطار الزمني اليومي. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي مرتين في أكتوبر، مما قد يحفز مرحلة جديدة من الاتجاه الصعودي لعام 2025.

أقرب مستويات الدعم:

• S1 – 1.1597
• S2 – 1.1536
• S3 – 1.1475

أقرب مستويات المقاومة:

• R1 – 1.1658
• R2 – 1.1719
• R3 – 1.1780

توصيات التداول:

زوج EUR/USD قد استقر مرة أخرى فوق المتوسط المتحرك، ويظل الاتجاه الصعودي ساريًا عبر جميع الأطر الزمنية الأعلى، على الرغم من أن الاتجاه العرضي مستمر على الإطار الزمني اليومي لعدة أشهر. يستمر الخلفية الأساسية العالمية في التأثير بقوة على العملة الأمريكية. مؤخرًا، ارتفع الدولار، ولكن قد تكون أسباب هذه الحركة تقنية بحتة. مع تموضع السعر تحت المتوسط المتحرك، يمكن النظر في مراكز بيع صغيرة بهدف 1.1536 بناءً على أسس تقنية بحتة. فوق المتوسط المتحرك، تظل المراكز الطويلة ذات صلة بهدف 1.1800 (الخط العلوي للاتجاه العرضي على الإطار الزمني اليومي).

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما موجهة في نفس الاتجاه، فهذا يشير إلى أن الاتجاه قوي حاليًا.
• خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20,0، ملس) يحدد الاتجاه قصير المدى والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه حاليًا.
• مستويات Murray هي مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
• مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) تمثل القناة السعرية المحتملة التي سيقضي فيها الزوج الأيام التالية، بناءً على مؤشرات التقلب الحالية.
• دخول مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أكثر من +250) يشير إلى أن انعكاس الاتجاه في الاتجاه المعاكس يقترب.