Cặp tiền tệ EUR/USD đã giao dịch với biến động thấp vào thứ Hai, cho thấy sự thiếu quyết tâm di chuyển theo bất kỳ hướng nào. Trong vài tuần qua, chúng tôi đã thu hút sự chú ý của nhà giao dịch đến một số điểm kỹ thuật rất quan trọng. Có vẻ như chúng tôi đã hoàn toàn quên lãng bối cảnh kinh tế vĩ mô hoặc nền tảng cơ bản, nhưng không phải vậy. Hãy cùng tìm hiểu lý do.

Trước hết, bối cảnh nền tảng đã bị thị trường phớt lờ trong tháng rưỡi vừa qua. Hãy nhớ rằng, đồng đô la đã tăng 300 pip trong thời gian "đóng cửa" của Mỹ. Sau đó, nó tiếp tục giảm (những gì đã được bắt đầu trước đó) một cách bình thản khi "đóng cửa" chính thức kết thúc. Ngoài ra, trong cùng khoảng thời gian đó, đồng đô la đang tăng giữa lúc Cục Dự trữ Liên bang nới lỏng chính sách tiền tệ, và bây giờ, khi Fed hầu như từ bỏ việc cắt giảm lãi suất vào tháng Mười Hai, nó đang giảm một cách bình thản. Chúng ta cũng không thể quên về thuế quan của Donald Trump. Gói cuối cùng đã được giới thiệu vào đầu tháng Mười, tác động đến toàn bộ nhập khẩu xe tải, dược phẩm và đồ nội thất. Ngay sau đó, thuế quan đối với Ấn Độ tăng lên 50%. Tất cả những điều này không ngăn cản được đồng đô la tăng mạnh trong suốt tháng Mười. Vì vậy, có thể nói rằng thị trường vẫn chưa thừa nhận bối cảnh nền tảng.

Thứ hai, hiện tại các dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng hầu như không có. Dữ liệu kinh tế từ khu vực Châu Âu (về lạm phát hoặc thất nghiệp) thực sự quan trọng, nhưng dữ liệu từ Mỹ luôn là ưu tiên hàng đầu của các nhà giao dịch. Hơn nữa, Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã hoàn tất chu kỳ nới lỏng chính sách tiền tệ, do đó sự chú ý của thị trường đã chuyển sang Fed. Các quyết định của Fed phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế vĩ mô, mà hiện đang thiếu. Do đó, các báo cáo thứ cấp vẫn được công bố theo thời gian đôi khi thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch, nhưng nhìn chung, kinh tế vĩ mô có rất ít ảnh hưởng đến biến động của cặp tiền tệ này.

Vì vậy, chỉ còn phân tích kỹ thuật, và ở đây mọi thứ rõ ràng và có thể dự đoán được. Chúng tôi nhiều lần nhận xét về xu hướng đi ngang trên khung thời gian hàng ngày, vì chính lý do này mà chúng tôi quan sát thấy những biến động như hiện tại. Cặp EUR/USD đã giao dịch trong một kênh đi ngang giữa 1.1400 và 1.1830 trong vài tháng, và các dao động giá trong khoảng đi ngang thường là ngẫu nhiên. Đó là lý do vì sao nền tảng và kinh tế vĩ mô không tương ứng với các chuyển động của cặp này. Giá di chuyển một cách cổ điển trong kênh đi ngang – từ một biên giới đến biên giới khác. Chỉ một tuần trước, giá đã giảm xuống mức 1.1470, có nghĩa là gần với biên giới dưới của xu hướng đi ngang. Đó là lý do xảy ra đảo chiều đi lên, và hiện tại chúng ta đang chứng kiến sự tăng trưởng của cặp này.

Chúng tôi nhắc nhở rằng bất kỳ sự giảm giá nào của đồng tiền Châu Âu vào lúc này, theo tiên đoán, là một điều chỉnh và không tương ứng với nền tảng hoặc kinh tế vĩ mô. Bất kỳ sự tăng giá nào đều hoàn toàn hợp lý do các yếu tố toàn cầu vẫn đang có hiệu lực. Xu hướng đi ngang sẽ kết thúc, và một giai đoạn mới của xu hướng tăng năm 2025 sẽ bắt đầu với một chuyển động nhẹ. Vì thế, chúng tôi sẽ không ngạc nhiên nếu giai đoạn này đã bắt đầu từ mức 1.1470. Cho đến giờ, đó là một chuyển động rất yếu trong phạm vi đi ngang, nhưng "Rome không được xây dựng trong một ngày."

Độ biến động trung bình của cặp tỷ giá EUR/USD trong 5 ngày giao dịch gần nhất tính đến ngày 18 tháng 11 là 52 pip, được coi là "trung bình". Chúng tôi dự kiến cặp này sẽ giao dịch trong khoảng từ 1.1543 đến 1.1647 vào thứ Ba. Kênh cao hơn của hồi quy tuyến tính đang hướng xuống, báo hiệu một xu hướng giảm, nhưng thực tế trên khung thời gian ngày vẫn tiếp tục nằm ngang. Chỉ báo CCI đã hai lần rơi vào vùng quá bán trong tháng Mười, điều này có thể kích hoạt một giai đoạn mới của xu hướng tăng vào năm 2025.

Mức Hỗ Trợ Gần Nhất:

• S1 – 1.1597
• S2 – 1.1536
• S3 – 1.1475

Mức Kháng Cự Gần Nhất:

• R1 – 1.1658
• R2 – 1.1719
• R3 – 1.1780

Khuyến Nghị Giao Dịch:

Cặp EUR/USD một lần nữa đã củng cố trên mức trung bình động, và xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn trên tất cả các khung thời gian cao hơn, mặc dù một xu hướng ngang đã diễn ra trên khung thời gian ngày trong vài tháng. Nền tảng cơ bản toàn cầu tiếp tục gây ảnh hưởng mạnh đến đồng tiền Mỹ. Gần đây, đồng đô la đã tăng, nhưng lý do cho sự chuyển động này có thể hoàn toàn mang tính kỹ thuật. Với giá nằm dưới mức trung bình động, có thể xem xét các vị thế bán nhỏ với mục tiêu 1.1536 dựa hoàn toàn trên cơ sở kỹ thuật. Trên mức trung bình động, các vị thế dài hạn vẫn còn phù hợp với mục tiêu 1.1800 (đường trên của xu hướng ngang trên khung thời gian ngày).

Giải Thích Cho Các Minh Họa:

• Các kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai cùng hướng về cùng một hướng, điều đó có nghĩa là xu hướng hiện tại đang mạnh.
• Đường trung bình động (cài đặt 20,0, làm mịn) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng mà giao dịch nên được tiến hành ở thời điểm hiện tại.
• Mức Murray là các mức mục tiêu cho các động thái và điều chỉnh.
• Các mức độ biến động (đường màu đỏ) đại diện cho kênh giá có khả năng trong đó cặp tỷ giá sẽ di chuyển trong một vài ngày tới, dựa trên các chỉ báo biến động hiện tại.
• Chỉ báo CCI rơi vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250) cho thấy rằng một sự đảo chiều xu hướng ngược lại đang đến gần.