歐元/美元 五分鐘分析

週三，歐元/美元貨幣對突然且出乎意料地恢復了其下行趨勢，並在上升趨勢線下方盤整。可以公正地說，沒有基本面或宏觀經濟原因可以解釋這一走勢。週三，無論是在美國還是歐元區，都沒有任何重大事件，而歐元幾乎從早上開始就下跌。唯一可能觸發這一跌幅的是前一天 Jerome Powell 的演講。然而，我們對此解釋持懷疑態度，因為市場通常不會等到幾乎整整一天後才對聯準會主席的評論做出反應。

在 Powell 的評論中，投資者其實沒有什麼新鮮的內容可以反應。他的言辭從上次聯準會會議後的幾天裡並沒有任何改變。Powell 的演講中沒有任何"鷹派"的內容，因此市場只能以他的評論作為購入美元的藉口。在我們看來，上週或本週並不存在歐元下跌的真正原因。儘管如此，價格突破了所有的 Ichimoku 指標線和上升趨勢線。因此，跌勢很可能會繼續。

在昨日的5分鐘時間框架上，形成了兩個交易信號。該貨幣對先突破了 Senkou Span B 線，然後突破了1.1750–1.1760區域。因此，投資者在歐洲交易時段早早就有理由開立空頭倉位，並且可以在整個交易日內保持這些交易。隨著趨勢線的突破，保持持倉以追求更高利潤是合理的。

COT 報告

最新的COT報告日期為9月16日。上圖清楚顯示，非商業交易者的淨頭寸一直處於看漲狀態，直到2024年底空頭僅僅略佔上風，但他們很快就失去了優勢。自特朗普再次上任以來，美元是唯一走軟的貨幣。我們無法百分之百肯定美元的跌勢會繼續，但全球事件指向這一情景。

我們仍然沒有看到任何支持歐元的基本因素，但仍有許多理由讓美元下跌。全球的下行趨勢仍未改變，但此時，過去17年來價格相對穩定又有什麼區別呢？一旦特朗普結束其貿易戰，美元可能會有所反彈；然而，最近的發展顯示貿易戰可能會以某種形式繼續下去。美聯儲獨立性潛在的喪失是對美元構成壓力的另一個重大因素。

指標的紅藍線仍指向看漲趨勢。在最後一個報告周內，「非商業」組的多頭數量減少了4,800，而空頭數量增加了3,100，淨頭寸在本周減少了7,900份合約。

EUR/USD 1小時分析

在小時圖上，EUR/USD 已經無效化了上升趨勢。最近幾天，價格一直在調整，看來這種調整將會繼續。歐元下跌沒有顯著的原因。最開始是英鎊拉低了歐元，但現在市場出於不明原因在賣出歐元。當然也有可能是技術性回調。或許現在還不是長時間美元下跌的時機。

對於9月25日，關鍵交易水平是：1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988，以及 Senkou Span B (1.1790) 和 Kijun-sen (1.1823) 線。Ichimoku 指標線在當天可能會有所變動，請在確定交易信號時考慮這一點。如果價格朝對您有利的方向移動15點，別忘了將止損移至保本，以免信號是假突破時產生損失。

周四歐元區沒有任何值得注意的事件或公佈，而美國將公佈耐用品訂單的重要數據以及第二季度GDP的第三次估測數據。這意味著交易者在下半天將有反應的事件。

交易建議

周四，由於上升趨勢線已經被打破，該貨幣對可能繼續下跌。然而，請記住，歐元沒有明顯的下跌理由，且價格在突破趨勢線後常會反轉，這可能暗示着是假突破。此外，今天的美國宏觀經濟數據將起到關鍵作用。

圖示說明：

• 支撐和阻力價格水平 – 粗紅線代表可能結束的變動，不是交易信號的來源。
• Kijun-sen 和 Senkou Span B 線 – 這些是從4小時圖移至小時圖的強大 Ichimoku 指標線。
• 極點水平 – 細紅線代表價格之前曾反彈的地方，作為交易信號的來源。
• 黃色線 – 趨勢線、趨勢通道和其他技術型態。
• 在 COT 圖表上的指標1 – 每類交易者的淨倉位規模。