Cặp tiền tệ EUR/USD tiếp tục giao dịch theo xu hướng tăng vào thứ Sáu với độ biến động thấp. Độ biến động đã giảm trong ba hoặc bốn tháng qua, điều này phù hợp với bức tranh kỹ thuật trên khung thời gian hàng ngày. Điều quan trọng cần lưu ý là chúng tôi xem xét sự hợp nhất hiện tại trên biểu đồ hàng ngày là một khoảnh khắc then chốt cho cặp EUR/USD. Gần như tất cả các chuyển động của thị trường phụ thuộc vào sự hợp nhất này.

Đồng đô la đã tăng trong một tháng rưỡi. Mặc dù không thể nói rằng nó tăng đáng kể, nhưng nó đã tăng vào thời điểm mà một sự suy giảm khác sẽ không làm ai ngạc nhiên. Đồng đô la mạnh lên trong thời gian chính phủ Mỹ đóng cửa dài nhất trong lịch sử và trong thời gian Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất chủ chốt. Tuy nhiên, khi bắt đầu xuất hiện các tín hiệu từ Fed về một "khoảng ngừng" vào tháng 12 và tình trạng đóng cửa được giải quyết, đồng đô la bắt đầu suy yếu. Như chúng tôi thấy, hoàn toàn không có logic nào nếu chúng ta cố gắng liên kết các yếu tố cơ bản và kinh tế vĩ mô với các chuyển động của cặp tiền này.

Do không có sự phụ thuộc giữa tin tức và các chuyển động, chúng tôi tiếp tục tin rằng các chuyển động của thị trường hoàn toàn mang tính kỹ thuật. Trên khung thời gian hàng ngày, trong phạm vi từ 1.1400–1.1830, cặp tiền đã giảm gần đến ranh giới dưới, nơi một sự đảo chiều được kỳ vọng. Cần lưu ý rằng trong phạm vi này, giá không bắt buộc phải kiểm tra từng ranh giới của kênh. Điều này sẽ rất thuận lợi khi xảy ra, nhưng không phải lúc nào cũng vậy. Do đó, chúng tôi đã chứng kiến một sự đảo chiều gần ranh giới dưới của phạm vi này, và tổng thể, cặp tiền chưa thể điều chỉnh hơn 23,6% theo tỷ lệ Fibonacci trong xu hướng tăng năm 2025. Đồng đô la đã điều chỉnh trong vài tháng, nhưng chỉ có thể đạt được 23%.

Do vậy, thực tế là đồng đô la không giành được vị thế. Nó đã đình trệ trong ba tháng, chờ đợi một sự suy giảm mới. Chúng tôi không nghi ngờ rằng sự suy giảm này sẽ xảy ra. Bối cảnh cơ bản toàn cầu không thay đổi chút nào trong vài tháng qua. Trump vẫn đang thực hiện các cuộc chiến thương mại với thế giới, yêu cầu tất cả các quốc gia đóng góp nhiều hơn vào ngân sách Mỹ, và Fed sẽ tiếp tục nới lỏng chính sách tiền tệ (ngay cả khi không phải vào tháng 12), trong khi 2026 đang đe dọa đồng đô la với một loạt các vấn đề mới.

Đáng chú ý là năm tới, Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ rời nhiệm sở, và một người đứng đầu mới do Trump bổ nhiệm sẽ tiếp quản. Nhà lãnh đạo mới này có thể sẽ ủng hộ cắt giảm lãi suất tối đa. Một điều là phản đối quan điểm của Trump, người không có ảnh hưởng đối với ủy ban tiền tệ của Fed. Điều khác là Chủ tịch Fed không đồng ý. Chúng tôi coi kịch bản trong đó một số quan chức FOMC thay đổi quan điểm của mình theo hướng ôn hòa hơn với sự xuất hiện của giám đốc mới là khá thực tế. Dù sao đi nữa, việc nới lỏng chính sách tiền tệ của Fed sẽ tiếp tục, không giống như Ngân hàng Trung ương châu Âu. Khoảng cách giữa các mức lãi suất sẽ thu hẹp lại, và vào một thời điểm nào đó, Fed thậm chí có thể "vượt qua" ECB về lãi suất chủ chốt.

Biến động trung bình của cặp tiền tệ EUR/USD trong năm ngày giao dịch vừa qua tính đến ngày 17 tháng 11 là 52 pip, được coi là "trung bình". Chúng tôi dự đoán cặp tiền này sẽ giao dịch trong khoảng từ 1.1568 đến 1.1672 vào thứ Hai. Kênh hồi quy cao hơn đang hướng xuống, báo hiệu xu hướng giảm; tuy nhiên, hiện tượng đi ngang vẫn tiếp tục trên khung thời gian hàng ngày. Chỉ báo CCI đã vào vùng quá bán hai lần trong tháng 10, điều này có thể kích hoạt xu hướng tăng mới cho năm 2025.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

• S1 – 1.1597
• S2 – 1.1536
• S3 – 1.1475

Các mức kháng cự gần nhất:

• R1 – 1.1658
• R2 – 1.1719
• R3 – 1.1780

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp EUR/USD một lần nữa hợp nhất trên mức trung bình động, và xu hướng tăng vẫn giữ nguyên trên tất cả các khung thời gian lớn hơn, trong khi khung thời gian hàng ngày đã giữ nguyên trạng thái đi ngang trong vài tháng. Bối cảnh cơ bản toàn cầu tiếp tục ảnh hưởng mạnh đến đồng đô la. Gần đây, đồng đô la đã tăng, nhưng lý do cho sự chuyển động này có thể chỉ mang tính kỹ thuật. Nếu giá nằm dưới đường trung bình động, có thể xem xét vị thế bán nhỏ nhắm đến mức 1.1536 dựa trên cơ sở kỹ thuật. Trên đường trung bình động, các vị thế mua vẫn phù hợp với mục tiêu 1.1800 (đường giới hạn trên của trạng thái đi ngang trên khung thời gian hàng ngày).

Giải thích cho các minh hoạ:

• Các kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai hướng cùng một chiều, điều đó cho thấy xu hướng hiện tại đang mạnh.
• Đường trung bình động (thiết lập 20,0, làm trơn) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng đi mà giao dịch hiện tại nên thực hiện.
• Các mức Murray là các mức mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.
• Các mức biến động (đường màu đỏ) đại diện cho kênh giá có khả năng mà cặp tiền sẽ trải qua trong những ngày tới, dựa vào các chỉ số biến động hiện tại.
• Chỉ báo CCI vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250) chỉ ra rằng xu hướng đảo chiều theo hướng ngược lại đang đến gần.