Cặp tiền tệ EUR/USD không có lý do gì để di chuyển tích cực phần lớn trong ngày thứ Ba. Vào buổi sáng, Liên minh châu Âu và Đức đã công bố những dữ liệu kinh tế vĩ mô gần như là duy nhất trong tuần này, nhưng như thường thấy gần đây, chúng lại mâu thuẫn. Trong khi chỉ số hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực sản xuất lại giảm và rơi xuống dưới mức "ngưỡng nước" 50.0, chỉ số trong lĩnh vực dịch vụ lại tăng và vượt dự báo của các chuyên gia. Tổng thể, kết quả là trung tính, vì vậy thị trường không có sự phản ứng nào.
Đồng euro vẫn duy trì xu hướng tăng, nhưng vẫn khá yếu. Giá liên tục trượt lại, nhiều lần vượt qua đường trung bình di động, điều này thường chỉ làm rối loạn các nhà giao dịch. Tuy nhiên, các nhà tham gia thị trường có thể đã quen với kiểu di chuyển như vậy vì nó đã kéo dài hơn một tháng. Vì vậy, một sự củng cố khác trên đường trung bình động có thể có nghĩa là chúng ta sẽ thấy một làn sóng tăng giá mới vượt qua mức cao cục bộ trước đó.
Nhìn chung, chúng tôi không có nhiều điều bổ sung liên quan đến phân tích EUR/USD hiện tại. Vị thế của đồng đô la vẫn còn khá nguy kịch, mặc dù đã mất đất khá chậm trong các tháng gần đây. Nhưng nó vẫn đang mất giá! Phần lớn các yếu tố cơ bản toàn cầu vẫn tiếp tục hoạt động chống lại đồng tiền của Mỹ, vì vậy hiện tại nó vẫn không thể mong chờ điều gì tích cực.
Theo quan điểm của chúng tôi, yếu tố then chốt hiện nay vẫn là "chênh lệch lãi suất" giữa ECB và Fed, và yếu tố này sẽ tiếp tục thu hẹp trong những tháng và năm tới. Nếu đồng đô la Mỹ giảm mạnh trong khi ECB nới lỏng chính sách tiền tệ, thì nó có thể trông chờ vào điều gì khi Fed bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ?
Yếu tố duy nhất có thể ủng hộ đồng tiền của Mỹ là Tòa án tối cao, có thể vào đầu tháng 11 sẽ cuối cùng cản trở phần lớn thuế suất của Donald Trump. Nếu điều đó xảy ra, cuộc chiến thương mại có thể kết thúc. Nhưng trong bao lâu? Sẽ mất bao lâu trước khi Donald Trump thiết lập lại tất cả các loại thuế, chỉ cần dựa vào một luật khác? Donald Trump sẽ file bao nhiêu kháng cáo chỉ để làm chậm quá trình xét xử? Theo chúng tôi, cuộc chiến thương mại sẽ không kết thúc dễ dàng như vậy. Cuộc chiến chống lại Fed cũng vậy.
Fed có ít lợi thế hơn trong tay so với Tòa án Tối cao Hoa Kỳ. Tất cả các thành viên của Ủy ban Tiền tệ cuối cùng sẽ về hưu, và Trump không cần phải thay thế toàn bộ Ủy ban. Chỉ cần thắng thêm vài quan chức nữa để Ủy ban bỏ phiếu từng cuộc họp theo mong muốn của Nhà Trắng. Vì vậy, Trump có thể chiến thắng trên mặt trận này, nhưng rất có thể là chỉ vào năm 2026.
Do đó, đến tháng 11, đồng đô la có thể cảm thấy ổn định hơn hoặc kém hơn. Nhưng dù sao đi nữa, nó vẫn sẽ nằm dưới áp lực thị trường do Fed nới lỏng chính sách tiền tệ. Trên khung thời gian hàng ngày, rõ ràng thấy rằng cặp tiền tệ đã tăng trong chín tháng liên tiếp, hầu như không có sự điều chỉnh trong thời gian này. Hiện tại, vẫn không có cơ sở nào để kỳ vọng sự gia tăng của đồng tiền Mỹ.
Độ biến động trung bình của cặp EUR/USD trong 5 ngày giao dịch gần đây, tính đến ngày 24 tháng 9, là 78 điểm và được đánh giá là "trung bình." Chúng tôi dự đoán cặp này sẽ giao dịch trong khoảng từ 1.1720 đến 1.1876 vào ngày thứ Tư. Kênh hồi quy tuyến tính cao cấp đang hướng lên, vẫn cho thấy xu hướng tăng. Chỉ báo CCI đã vào vùng quá mua tuần trước, có thể đã kích hoạt một đợt điều chỉnh giảm mới. Hiện tại, một sự phân kỳ "tăng giá" mới đã hình thành.
Các mức hỗ trợ gần nhất: S1 – 1.1719 S2 – 1.1597 S3 – 1.1475
Các mức kháng cự gần nhất: R1 – 1.1841 R2 – 1.1963
Khuyến nghị giao dịch: Cặp EUR/USD đã bắt đầu một đợt điều chỉnh mới; tuy nhiên, xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn, thấy rõ trên mọi khung thời gian. Đồng đô la Mỹ vẫn bị ảnh hưởng mạnh bởi các chính sách của Donald Trump và ông không có ý định "dừng lại ở những gì đã đạt được." Đô la đã tăng trưởng hết mức có thể (suốt cả tháng), nhưng có vẻ đã đến lúc cho một đợt suy giảm kéo dài mới. Nếu giá ở dưới đường trung bình động, các vị thế bán có thể được xem xét với mục tiêu tại 1.1719 và 1.1597 dựa trên cơ sở kỹ thuật thuần túy. Trên đường trung bình động, các vị thế mua vẫn còn hiệu lực với mục tiêu tại 1.1876 và 1.1963 phù hợp với xu hướng.
Giải thích cho các minh họa:
- Các kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai đều chỉ theo một hướng, xu hướng đó là mạnh.
- Đường trung bình động (cài đặt 20.0, đã làm mịn) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng đi nên được giao dịch.
- Các mức Murray là các mức mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.
- Các mức độ biến động (đường màu đỏ) chỉ ra kênh giá có thể mà cặp tiền sẽ giao dịch trong ngày hôm sau, dựa trên chỉ số biến động hiện tại.
- Chỉ báo CCI – khi vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250) báo hiệu rằng một sự đảo chiều xu hướng theo hướng ngược lại đang đến gần.
